現(xiàn)貨市場(chǎng)平穩(wěn) 進(jìn)口紗競(jìng)爭(zhēng)力再降

——中國(guó)棉花市場(chǎng)3月月報(bào)（數(shù)據(jù)分析篇）

編輯:KK    發(fā)布時(shí)間:2017-04-07 13:04:48    中國(guó)棉花網(wǎng)

　　3月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格基本平穩(wěn)，國(guó)際棉價(jià)沖高回落，內(nèi)外棉價(jià)差有所縮?。粐?guó)內(nèi)外棉紗價(jià)格普漲，外紗漲幅仍大于國(guó)產(chǎn)紗，其中印度紗漲幅最大，與國(guó)產(chǎn)紗價(jià)差持續(xù)增大；國(guó)內(nèi)滌綸短纖價(jià)格持續(xù)走弱，滌棉價(jià)差進(jìn)一步擴(kuò)大；國(guó)內(nèi)紡織企業(yè)產(chǎn)銷率保持較高水平，原料庫(kù)存有所減少；儲(chǔ)備棉出庫(kù)初期交易活躍，隨后量?jī)r(jià)齊跌；中國(guó)以外市場(chǎng)棉花供應(yīng)相對(duì)充裕，中國(guó)棉花種植意向面積同比有所增加，美國(guó)棉花種植意向面積同比大幅增加并達(dá)到2012年度以來(lái)最高水平；截至2月底，本年度中國(guó)棉花、棉紗進(jìn)口量同比變化不大，服裝出口金額同比有所減少；歐盟、美國(guó)和日本服裝進(jìn)口金額同比略有下降；國(guó)內(nèi)金融政策偏緊，國(guó)際大宗商品走勢(shì)總體偏弱。
　　一、價(jià)格走勢(shì)
　　（一）棉花價(jià)格
　　3月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格基本平穩(wěn)，國(guó)外現(xiàn)貨價(jià)格上漲206元/噸，漲幅1.36%，印度棉價(jià)格漲幅尤為明顯；內(nèi)外棉價(jià)差由734元/噸縮小至522元/噸；鄭棉期貨主力合約下跌550元/噸，跌幅3.45%;ICE棉花期貨主力合約上漲0.99美分/磅，漲幅1.3%（表1、圖1、圖2、圖3）。

　　
　　（二）棉紗價(jià)格
　　3月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)外棉紗價(jià)格普遍上漲，國(guó)外棉紗價(jià)格漲幅仍大于國(guó)內(nèi)棉紗，其中印度棉紗價(jià)格漲幅最大，已高于中國(guó)棉紗1500多元/噸（表2、圖4）。

　　
　　（三）棉花、棉紗與滌綸短纖價(jià)差
　　3月份以來(lái)，由于滌綸短纖價(jià)格下跌，國(guó)內(nèi)棉花與滌綸短纖之間價(jià)差進(jìn)一步擴(kuò)大，環(huán)比增幅14.61%；與棉紗之間價(jià)差也有所擴(kuò)大，但幅度較小，為2.83%（表3、圖5）。

　　
　　二、供需狀況
　　（一）全球棉花供需狀況
　　美國(guó)農(nóng)業(yè)部3月份發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2016/17年度，全球棉花期初庫(kù)存、產(chǎn)量、貿(mào)易量和期末庫(kù)存均較上月有所調(diào)增，消費(fèi)量略有調(diào)減；中國(guó)以外棉花期初庫(kù)存、產(chǎn)量、貿(mào)易量和期末庫(kù)存均有所調(diào)減，消費(fèi)量略有調(diào)增，棉花產(chǎn)大于需153萬(wàn)噸，較上月增加8萬(wàn)噸（表4）；2017/18年度，美國(guó)棉花種植面積同比增長(zhǎng)21.4%，達(dá)7431萬(wàn)畝，為2012年以來(lái)最高水平。

　　
　　（二）國(guó)內(nèi)棉花供需狀況
　　1、棉花供應(yīng)
　　截至3月31日，全國(guó)累計(jì)加工皮棉495.2萬(wàn)噸，加工率98.2%，其中新疆加工皮棉402.4萬(wàn)噸，加工率99.4%；全國(guó)累計(jì)銷售皮棉387萬(wàn)噸，銷售率76.7%，其中新疆銷售皮棉316.3萬(wàn)噸，銷售率為78.1%。
　　3月6日-31日，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)備棉累計(jì)計(jì)劃出庫(kù)61.51萬(wàn)噸，累計(jì)出庫(kù)成交46.57萬(wàn)噸，成交率為75.71%，最高成交價(jià)16500元/噸，最低價(jià)13480元/噸，折3128價(jià)格16091元/噸，成交平均價(jià)格為14888元/噸，累計(jì)成交平均長(zhǎng)度為28.2，累計(jì)成交575家。
　　2017年全國(guó)棉花意向種植面積4603.8萬(wàn)畝，同比增加219.3萬(wàn)畝，增幅5.0%，較2016年11月份調(diào)查結(jié)果擴(kuò)大2.8個(gè)百分點(diǎn)。
　　2、棉花需求
　　截至3月9日，被抽樣調(diào)查企業(yè)棉花平均庫(kù)存使用天數(shù)約為30.3天（含到港進(jìn)口棉數(shù)量），環(huán)比減少3.6天，全國(guó)棉花工業(yè)庫(kù)存約63.4萬(wàn)噸，環(huán)比減少9.5%；準(zhǔn)備采購(gòu)原料的企業(yè)占70%，環(huán)比提高7個(gè)百分點(diǎn)；93%的抽樣企業(yè)打算穩(wěn)定配棉比，環(huán)比提高1個(gè)百分點(diǎn)；2%的企業(yè)打算降低配棉比，環(huán)比下降4個(gè)百分點(diǎn)；4%的企業(yè)打算加大配棉比，環(huán)比提高3個(gè)百分點(diǎn)；紗產(chǎn)銷率為102.1%，環(huán)比提高1.8個(gè)百分點(diǎn)；布產(chǎn)銷率為103.9%，環(huán)比提高5.1個(gè)百分點(diǎn)；布庫(kù)存為33.6天銷售量，環(huán)比減少6.8天。
　　三、進(jìn)出口貿(mào)易
　　（一）中國(guó)棉花進(jìn)口
　　2017年2月，中國(guó)進(jìn)口棉花13.8萬(wàn)噸，較1月份增加2.3萬(wàn)噸（圖6）；2016年9月-2017年2月，中國(guó)累計(jì)進(jìn)口棉花55.3萬(wàn)噸，同比增加3.7萬(wàn)噸，主要進(jìn)口來(lái)源為美國(guó)、印度、澳大利亞、烏茲別克斯坦和巴西，占比分別為38%、22%、14%、10%和7%（圖7）。

　　
　　（二）中國(guó)棉紗進(jìn)口
　　2017年2月，中國(guó)進(jìn)口棉紗17.3萬(wàn)噸，較1月份減少0.1萬(wàn)噸（圖8）;2016年9月-2017年2月，中國(guó)累計(jì)進(jìn)口棉紗102.3萬(wàn)噸，同比增加0.8萬(wàn)噸，主要進(jìn)口來(lái)源為越南、印度、巴基斯坦、中國(guó)臺(tái)灣和印度尼西亞，占比分別為32%、25%、19%、5%和5%（圖9）。

　　
　　（三）中國(guó)服裝出口
　　2017年2月，中國(guó)服裝出口金額59.01億美元，較1月份減少74.86億美元（圖10）；2016年9月-2017年2月，中國(guó)累計(jì)服裝出口金額698.03億美元，同比減少107.22億美元，主要出口市場(chǎng)為歐洲（只包括歐盟及英國(guó)，下同）、美國(guó)和日本，占比分別為22%、21%和11%（圖11）。

　　
　　（四）美國(guó)棉花出口
　　2017年2月，美國(guó)出口棉花37.8萬(wàn)噸，較1月份增加3.4萬(wàn)噸（圖12）;2016年9月-2017年2月，美國(guó)累計(jì)出口棉花148.1萬(wàn)噸，同比增加71.7萬(wàn)噸，主要出口目的地為中國(guó)、越南、印度尼西亞、土耳其、墨西哥、巴基斯坦、印度、泰國(guó)、韓國(guó)和孟加拉國(guó)，占比分別為18%、18%、9%、7%、6%、6%、4%、4%、3%和3%（圖13）。

　　
　　（五）美國(guó)服裝進(jìn)口
　　2017年2月，美國(guó)服裝進(jìn)口金額31.11億美元，較1月份減少4.43億美元（圖14）；2016年9月-12月，美國(guó)累計(jì)服裝進(jìn)口金額218.87億美元，同比減少13.47億美元，主要進(jìn)口來(lái)源為中國(guó)、越南、印度尼西亞、洪都拉斯、柬埔寨、印度、薩爾瓦多、墨西哥和孟加拉國(guó)，占比分別為34%、15%、5%、5%、4%、4%、3%、3%和3%（圖15）。

　　
　　（六）歐洲服裝進(jìn)口
　　2017年1月，歐洲服裝進(jìn)口金額39.07億美元，較2016年12月份減少3.94億美元（圖16）；2016年9月-2017年1月，歐洲累計(jì)服裝進(jìn)口金額192.18億美元，同比減少4.47億美元，主要進(jìn)口來(lái)源為中國(guó)、孟加拉國(guó)、土耳其、柬埔寨、印度、巴基斯坦和越南，占比分別為34%、21%、13%、6%、6%、3%和2%（圖17）。

　　
　　（七）日本服裝進(jìn)口
　　2017年2月，日本服裝進(jìn)口金額7.76億美元，較1月份減少4.06億美元（圖18）；2016年9月-2017年2月，日本累計(jì)服裝進(jìn)口金額65.64億美元，同比減少5.6億美元，主要進(jìn)口來(lái)源為中國(guó)、越南、孟加拉國(guó)、印度尼西亞、柬埔寨、泰國(guó)和意大利，占比分別為69%、11%、3%、3%、3%、3%和2%（圖19）。

　　
　　四、宏觀經(jīng)濟(jì)
　　（一）全球主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體情況
　　2017年3月，全球主要經(jīng)濟(jì)體PMI總體保持平穩(wěn)，其中中國(guó)和歐元區(qū)環(huán)比略有上漲，美國(guó)和日本環(huán)比略有下跌（圖20）。

　　
　　（二）國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)情況
　　2017年3月31日，上海銀行間同業(yè)隔夜拆放利率2.54，環(huán)比上漲0.05，同比上漲0.56（圖21）；美元對(duì)人民幣匯率中間價(jià)6.8993，環(huán)比上漲0.0243，漲幅0.35%，同比上漲0.4381，漲幅6.78%（圖22）。

　　
　　（三）全球大宗商品價(jià)格走勢(shì)
　　2017年3月31日，CRB指數(shù)（7307）收盤價(jià)185.88，環(huán)比下跌4.74，跌幅2.49%（圖23）。